今日，江蘇通行寶智慧交通科技股份有限公司（以下簡稱“通行寶”，301339.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。截至今日收盤，通行寶報(bào)20.75元，漲幅10.49%，成交額7.34億元，振幅14.11%，換手率61.28%，總市值84.45億元。

通行寶是為高速公路、干線公路以及城市交通等提供智慧交通平臺(tái)化解決方案的供應(yīng)商。公司主要業(yè)務(wù)包括以下三個(gè)方面：第一，主要以ETC為載體的智慧交通電子收費(fèi)業(yè)務(wù)，包括ETC發(fā)行與銷售、電子收費(fèi)服務(wù)業(yè)務(wù)等，重點(diǎn)拓展高速公路、城市交通智慧收費(fèi)及管理系統(tǒng)的建設(shè)與運(yùn)營；第二，以云技術(shù)為平臺(tái)的智慧交通運(yùn)營管理系統(tǒng)業(yè)務(wù)，主要包括智慧交通運(yùn)營管理的系統(tǒng)軟件開發(fā)、綜合解決方案和系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)；第三，智慧交通衍生業(yè)務(wù)，主要為以“ETC+”為內(nèi)核開展生態(tài)場景搭建，融合車輛加油、保險(xiǎn)、路域經(jīng)濟(jì)、養(yǎng)車用車等車生活，開展ETC生態(tài)圈業(yè)務(wù)。

【資料圖】

江蘇交控系通行寶的控股股東，其實(shí)際控制人為江蘇省國資委。截至上市公告書簽署之日，江蘇交控直接和間接合計(jì)持有公司82.70%的股權(quán)。

通行寶于2021年6月24日首發(fā)過會(huì)。創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第34次審議會(huì)議提出問詢的主要問題：

1.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人為江蘇省交通運(yùn)輸廳授權(quán)的唯一ETC發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)，主營業(yè)務(wù)收入集中來源于發(fā)行人的控股股東江蘇交控。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合行業(yè)政策變化、ETC發(fā)行銷售業(yè)務(wù)的市場競爭格局，說明發(fā)行人是否對(duì)控股股東存在非市場化的重大依賴，是否具備獨(dú)立經(jīng)營能力。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合高速公路收費(fèi)年限、未來ETC市場的發(fā)展空間、ETC儲(chǔ)值卡沉淀資金的變化趨勢(shì)，說明發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)是否具備可持續(xù)性，以及發(fā)行人為保持經(jīng)營穩(wěn)定性所采取的具體措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說明未將其獲取的江蘇省唯一ETC發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)的授權(quán)界定為特許權(quán)，計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表并分期攤銷的會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

通行寶本次在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行數(shù)量為60,000,000股（占發(fā)行后總股本的14.74%），本次發(fā)行全部為新股，無老股轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價(jià)格為18.78元/股，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，保薦代表人為蔣坤杰、陳曉鋒。

通行寶發(fā)行募集資金總額人民幣112,680.00萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，實(shí)際募集資金凈額為人民幣102,989.00萬元。通行寶最終募集資金凈額比原計(jì)劃多47,046.55萬元。通行寶于2022年9月6日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金55,942.45萬元，分別用于ETC城市靜態(tài)交通建設(shè)項(xiàng)目、智能交通云平臺(tái)升級(jí)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、ETC生態(tài)運(yùn)營平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、智慧交通研究院建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

通行寶本次發(fā)行費(fèi)用不含稅總額為9691.00萬元，其中保薦機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司獲得承銷及保薦費(fèi)用8112.96萬元。

2019年、2020年、2021年，通行寶的營業(yè)收入分別為143,056.82萬元、46,634.35萬元、59,345.66萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為41,616.80萬元、17,128.36萬元、18,773.20萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為41,560.53萬元、16,161.02萬元、16,372.95萬元；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-42,902.69萬元、26,883.72萬元、674.56萬元。

2022年1-6月，公司營業(yè)收入21,768.46萬元，同比下降15.17%；歸屬于母公司股東的凈利潤6,862.25萬元，同比下降28.28%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤5,923.92萬元，同比下降28.16%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額19,427.28萬元，同比增長228.72%。

通行寶預(yù)計(jì)2022年1-9月營業(yè)收入37,298.82萬元~38,544.03萬元，同比變動(dòng)4.98%~8.48%；歸母凈利潤12,474.38萬元~13,320.15萬元，同比變動(dòng)-9.39%~-3.25%；扣非后歸母凈利潤11,538.64萬元~12,384.41萬元，同比變動(dòng)1.22%~8.64%。

關(guān)鍵詞： 募集資金 建設(shè)項(xiàng)目 高速公路 營業(yè)收入 發(fā)表明確