證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2022年第34次會(huì)議于3月25日召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，安徽拓山重工股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“拓山重工”）首發(fā)獲通過(guò)。這是今年過(guò)會(huì)的第83家企業(yè)。

拓山重工本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為居韜、黃益民。這是民生證券今年保薦成功的第5單IPO項(xiàng)目。此前，1月25日，民生證券保薦的深圳市智立方自動(dòng)化設(shè)備股份有限公司過(guò)會(huì)；2月25日，民生證券保薦的新鄉(xiāng)天力鋰能股份有限公司過(guò)會(huì)；3月17日，民生證券保薦的哈爾濱森鷹窗業(yè)股份有限公司過(guò)會(huì)；3月24日，民生證券保薦的廣東魅視科技股份有限公司過(guò)會(huì)。

拓山重工是一家集工程機(jī)械零部件及總成研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售與服務(wù)為一體的高新技術(shù)企業(yè)。公司的主要產(chǎn)品包括鏈軌節(jié)、銷(xiāo)套、支重輪、銷(xiāo)軸以及制動(dòng)裝置系列等，主要應(yīng)用于工程機(jī)械領(lǐng)域。

公司控股股東、實(shí)際控制人為徐楊順。徐楊順直接持有公司4178.84萬(wàn)股，占公司總股本的74.62%，通過(guò)擔(dān)任廣德廣和管理投資合伙企業(yè)（有限合伙）普通合伙人而間接控制公司168萬(wàn)股，占公司總股本的3.00%，合計(jì)直接持有及間接控制公司總股本的77.62%，為公司的控股股東、實(shí)際控制人。

拓山重工本次擬在深交所主板上市，計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1866.67萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行不涉及股東公開(kāi)發(fā)售股份。拓山重工擬募集資金4.42億元，用于安徽拓山重工股份有限公司智能化產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、安徽拓山重工股份有限公司研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

1、發(fā)行人客戶集中度較高,報(bào)告期內(nèi)對(duì)客戶三一重工和徐工集團(tuán)合計(jì)營(yíng)業(yè)收入占比超過(guò)60%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)發(fā)行人與前五大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他利益安排,獲取業(yè)務(wù)過(guò)程是否合法合規(guī),是否存在通過(guò)商業(yè)賄賂等方式不當(dāng)獲取業(yè)務(wù)的情形;(2)客戶集中度高,尤其是三一重工與徐工集團(tuán)占比較高的原因及合理性,是否符合行業(yè)特征以及是否可持續(xù);(3)向主要客戶銷(xiāo)售的定價(jià)原則、信用政策和銷(xiāo)售價(jià)格是否存在顯著差異,向三一重工銷(xiāo)售產(chǎn)品價(jià)格及毛利率低于其他客戶的原因及合理性;三一重工、徐工集團(tuán)向發(fā)行人采購(gòu)產(chǎn)品占其同類(lèi)采購(gòu)比重較高的原因及合理性,是否存在利益輸送;(4)發(fā)行人是否具備獨(dú)立面向市場(chǎng)獲取業(yè)務(wù)的能力,對(duì)三一重工和徐工集團(tuán)的重大依賴是否對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響,相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人外協(xié)加工費(fèi)占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重較高,且呈上升趨勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)外協(xié)加工金額及占比大幅上升的原因與合理性,發(fā)行人是否具備核心技術(shù)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),是否對(duì)個(gè)別外協(xié)廠商存在重大依賴;(2)各主要外協(xié)環(huán)節(jié)的定價(jià)方式及公允性;(3)是否存在專(zhuān)門(mén)或主要為發(fā)行人服務(wù)的外協(xié)廠商,外協(xié)廠商是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和異常資金往來(lái),是否存在利益輸送情形;(4)與外協(xié)供應(yīng)商相關(guān)的內(nèi)部控制制度及其有效性,相關(guān)外協(xié)供應(yīng)商管理風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)2021年第一季度實(shí)現(xiàn)的收入較以往年度同期大幅增長(zhǎng)的原因及合理性,是否符合行業(yè)的季節(jié)性特征;(2)來(lái)料加工合同的會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)確性、加工價(jià)格約定是否存在明顯異常,經(jīng)營(yíng)模式是否存在重大變化;(3)2021年全年業(yè)績(jī)下滑的原因,是否存在業(yè)績(jī)持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)并充分披露。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

今年IPO過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：

暫緩審議企業(yè)一覽：

今年IPO被否企業(yè)一覽：

關(guān)鍵詞： 是否存在 民生證券 股份有限公司 三一重工 徐工集團(tuán)