隨著私募陽光化，越來越多的投資者開始轉向投資私募。但相比于公募，多達2萬多家管理人的私募行業(yè)不免會充斥著一些“爛魚爛蝦”，近期有的直接被立案調查。

作為私募重鎮(zhèn)，6月10日，深圳當地證監(jiān)局更是一口氣發(fā)布了131家重大違規(guī)私募基金管理人的名單，其中13家涉嫌犯罪。

在名單中，除了一些因失聯(lián)、異常經營被注銷私募基金管理人登記，還有很多私募因嚴重違法違規(guī)被采取監(jiān)管懲戒措施、拒不配合監(jiān)管或涉嫌犯罪進入刑事追責程序。

深圳公布首批131家違規(guī)私募

深圳是全國的私募重鎮(zhèn)。中基協(xié)的數據顯示，截至2020年4月，全國私募基金管理人為24599家，整體管理規(guī)模達到14.34萬億元;而深圳的私募管理人達到4542家，占比為18.46%，管理規(guī)模18528億元，占比為12.91%。

整體來看，深圳作為全國的私募重鎮(zhèn)，有一個特點是小型私募特別多。從私募家數來看，北京、上海、深圳三者相差不遠，均是4000多家，但就管理規(guī)模而言，北京、上海的私募管理規(guī)模均超過3萬億元，而深圳僅有1.85萬億元，這也就意味著深圳私募的平均管理規(guī)模更?。?/p>

數據來源：中基協(xié)網站

正是因為深圳私募普遍規(guī)模偏小，大量的小型私募在合規(guī)、風控等各方面均有短板，這也導致有部分私募被查處。

因此，深圳證監(jiān)局這一次一口氣發(fā)布了131家重大違規(guī)私募基金管理人的名單，同時這也僅是第一批名單。深圳證監(jiān)局表示，為促進深圳私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，強化對私募基金管理人的警示教育，督促各管理人依法合規(guī)經營，根據《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第五條、第三十二條等相關規(guī)定，深圳證監(jiān)局結合日常監(jiān)管執(zhí)法和風險監(jiān)測處置等情況，陸續(xù)公開披露轄區(qū)重大違規(guī)私募基金管理人的名單。

據了解，被納入名單的私募基金管理人相關事由，主要包括因嚴重違法違規(guī)被采取監(jiān)管懲戒措施、拒不配合監(jiān)管或涉嫌犯罪進入刑事追責程序，以及因失聯(lián)、未按要求提交專項法律意見書等被中基協(xié)強制注銷私募基金管理人登記等情形。

多家私募觸碰監(jiān)管底線

如前文所述，深圳證監(jiān)局披露的名單中除了一些因失聯(lián)、異常經營被注銷私募基金管理人登記，還有很多私募因嚴重違法違規(guī)被采取監(jiān)管懲戒措施、拒不配合監(jiān)管或涉嫌犯罪進入刑事追責程序。

中國證券報記者整理了14家情節(jié)較為嚴重的違規(guī)私募，其中有13家涉嫌犯罪：

信息來源：深圳證監(jiān)局官網

從上述深圳證監(jiān)局公布的內容來看，有不少私募是觸碰了監(jiān)管底線的。如深圳前海匯能金融控股集團有限公司，就存在向非合格投資者募集資金、挪用基金財產等觸碰監(jiān)管底線情形被采取監(jiān)管懲戒措施，涉嫌犯罪進入刑事追責程序。

而深圳福田公安其實早在2019年就已經公布深圳前海匯能金融控股集團有限公司涉嫌非法吸收公眾存款：

投資者需“擦亮雙眼”

事實上，當前私募行業(yè)的整體管理規(guī)模已超過14萬億元，在資本市場中起著舉足輕重的作用，但由于管理人眾多、監(jiān)管難度大，其中不免“魚龍混雜”。

而在今年5月9日，證監(jiān)會公布的“2019年證監(jiān)稽查20起典型違法案例”中，有4起就與私募有關。如豐利財富挪用基金財產案(行政處罰決定書[2019]43號)：本案系一起私募基金管理人違反信義義務的典型案件。2015年9月，私募基金管理人豐利財富(北京)國際資本管理股份有限公司發(fā)行的私募產品“長安豐利24號”跌破止損線。為恢復交易，豐利財富偽造文件和印章，挪用其它兩只私募產品共4240萬元為“長安豐利24號”補資。

由于此前多年來，私募基金的發(fā)展一直處于野蠻生長狀態(tài)，直到2014年《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》開始施行，私募基金才獲得明確的法律地位，開始步入正規(guī)化的發(fā)展之中，但市場上仍然存在一些不是那么合規(guī)、往往突破監(jiān)管底線的私募。

據了解，目前在私募基金領域出現(xiàn)一些亂象，中基協(xié)官網的文章顯示：首先，存在關聯(lián)方從事與私募基金有利益沖突的類金融業(yè)務。在管理人登記中，部分申請機構的關聯(lián)方為類金融機構，從事民間借貸、保理、融資租賃等與私募基金屬性相沖突業(yè)務，很容易將關聯(lián)業(yè)務風險傳導至私募行業(yè)。其次，有些私募基金高管團隊缺乏專業(yè)性。如在產品備案方面，部分業(yè)務以私募基金名義申請備案，未將受托管理、組合投資、風險自擔等基金的本質要求落實到位，突出表現(xiàn)為：第一，名實不符，以私募基金名義從事非私募基金管理業(yè)務，甚至借私募基金之名從事非法集資、內幕交易、操縱市場等違法犯罪活動;第二，“名基實貸”;第三，變相自融。

因此，投資者在投資私募基金時，往往就需要“擦亮雙眼”。